กูรูหุ้นเชียร์ "ซื้อ" NKT เคาะเป้าราคาสูงสุด 12.20 บ./หุ้น คาดทำกำไรปี 68 แตะ 286 ลบ. เติบโต 18.2% ประเมินรายได้เติบโตระยะยาวจากการเพิ่มเตียง IPD

บล.ทรีนีตี้ จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์ แนะนำซื้อหุ้น บริษัท โรงพยาบาลนครธน จำกัด (มหาชน) (NKT) โดยระบุว่า ยังคงคาดการณ์กำไรปี 2568 ที่ 286 ล้านบาท เติบโต 18.2% จากปีก่อนตามคาดการณ์รายได้ที่เพิ่มขึ้น โดยการเติบโตระยะยาวมาจากการเพิ่มจำนวนเตียง IPD จาก 150 เตียงเป็น 481 เตียงภายในปี 2570 เติบโต 220.7% และการรับคนไข้กลุ่มประกันสังคมที่จะเพิ่มฐานคนไข้ให้ครอบคลุมยิ่งขึ้น

ทั้งนี้ การเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุหนุนความต้องการของโครงการ “Nakornthon Long Life Center” ที่คาดว่าจะเปิดให้บริการในปี 2569 

โดยประเมินราคาเป้าหมายปี 2568 ของ NKT ที่ 12.20 บาท ด้วยวิธี SOPT จากโรงพยาบาลนครธน 1 ที่ 11.00 บาท และจากโรงพยาบาลนครธน 2 และโครงการ “Nakornthon Long Life Center” ที่ 1.20 บาท ปัจจุบัน NKT ซื้อขายที่ Forward P/E ที่ 8.42X และ EV/EBITDA ที่ 4.23X ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 34X และ 17X ตามลำดับ 

บล.ทิสโก้ จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์แนะนำซื้อหุ้น NKT ประเมินมูลค่าเหมาะสมเท่ากับ 10.20 บาท โดยระบุว่า คาดว่าไตรมาส 1/2568 รายได้โรงพยาบาลจะปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาส 4/2567 จากการฟื้นตัวของจำนวนผู้ป่วยหลังช่วงวันหยุดยาวในไตรมาสดังกล่าว EBITDA margin ควรเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้าเช่นกัน จากการไม่มีค่าใช้จ่ายครั้งเดียว (ค่าใช้จ่ายการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และค่าประชาสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องครั้งเดียว)