ตอนนี้คนทั้งโลกกำลังจับตาไปที่สถานการณ์ของธนาคารเครดิต สวิส (Credit Suisse) ที่ตอนนี้กำลังอยู่ในช่วงเวลาสำคัญที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ของพวกเขา ซึ่งประวัติศาสตร์ในครั้งนี้อาจจะทำให้ชื่อธนาคารเครดิต สวิสไม่มีอยู่ในโลกอีกแล้วในวันจันทร์ที่จะถึงนี้

ธนาคารเครดิต สวิสนั้นไม่ได้เพิ่งจะมามีปัญหาในช่วงหนึ่งอาทิตย์ถึงสองอาทิตย์ที่ผ่านมา ที่จริงแล้วพวกเขามีปัญหามาสักพักใหญ่แล้ว โดยถ้าจะเอาแบบเป็นรูปธรรมสักหน่อยก็ต้องย้อนกลับไปในช่วงเดือนมีนาคม 2021

ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่บริษัทจัดการกองทุนที่ชื่อว่า Archegos Capital Management ถูกบังคับขายหุ้นเป็นมูลค่ามากกว่า 600,000 ล้านบาท ภายในวันเดียว

การขาดทุนของ Archegos อันมากมายขนาดนี้ก็เพราะพวกเขาไม่ได้ลงทุนในแบบทั่ว ๆ ไป โดยพวกเขาใช้วิธีการขอเงินกู้ หรือ Margin ไปลงทุน

แน่นอนว่าการกู้เงินมาลงทุนทำให้บริษัทสามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงกว่าเงินทุนที่เป็นหลักประกันขั้นต่ำเป็นอย่างมากจากการขึ้นลงของราคาหุ้นในแต่ละครั้ง แต่ในทางตรงกันข้ามก็จะขาดทุนหนักเช่นกันถ้าราคาหุ้นปรับตัวลดลง

ยกตัวอย่างถ้าเรามีเงิน 100,000 บาท เราอาจขอเงินกู้ได้มากถึง 1,000,000 บาท ขณะที่ถ้าหุ้นขึ้น 5% เราจะได้มากถึง 50,000 บาทจากการที่กู้ แทนที่จะได้แค่ 5,000 บาทถ้าไม่กู้

และในกรณีของ Archegos ก็มาจากลักษณะประมาณนี้แต่เป็นราคาหุ้นปรับลง ซึ่งก็จะขาดทุนแบบรุนแรงเช่นกัน

โดยผลจากการขาดทุนของ Archegos ไม่ได้สร้างปัญหาเฉพาะแค่ตัวของพวกเขาเอง แต่ยังสร้างปัญหาไปถึงบริษัที่ปล่อยกู้ให้พวกเขาด้วยอย่าง "ธนาคารเครดิต สวิส" ที่ขาดทุนกับการปล่อยกู้ครั้งนี้ไปกว่า 190,000 ล้านบาทในปี 2021 ซึ่งตัวเลขนี้เยอะกว่ากำไรทั้งปีของพวกเขาในปี 2020 ซะอีก

ขณะที่ในปี 2021 และ 2022 พวกเขาขาดทุนทั้ง 2 ปีที่ราว 62,000 ล้านบาท และ 264,000 ล้านบาทตามลำดับ

ในวันที่ 15 มีนาคม 2023 ราคาหุ้นของ เครดิต สวิส ปรับตัวลดลงถึง 24% ใน 2 ช่วงเวลาการซื้อขายระหว่างวันเรียกว่าปรับตัวลงไปทำ ALL TIME LOW เลยทีเดียว

โดยสาเหตุที่มีการยกอ้างกันของการปรับตัวลงของราคาหุ้นในครั้งนี้มาจากการที่ทางธนาคารแห่งชาติซาอุดิอาระเบีย หรือ SNB ตัดสินใจไม่เพิ่มการช่วยเหลือทางการเพิ่มเติมอีกแล้วไม่เช่นนั้นพวกเขาจะถือหุ้นเกิน 10%

ซึ่งในความเป็นจริง SNB ทำไม่ได้อยู่แล้วเพราะมันเป็นกฎเกณฑ์ของธนาคารแห่งชาติซาอุดิอาระเบียที่มีมาต้องนานแล้ว เหตุผลนี้จึงไม่น่าใช่สำหรับแอดมิน

ในช่วงเวลาเดียวกันนายแอกแซล เลห์แมนน์ ประธานของธนาคารเครดิต สวิส ได้ออกมาเปิดเผยว่า ขณะนี้ทางธนาคารกำลังพยายามลดความเสี่ยงในเรื่องของงบดุลอยู่ พร้อมบอกเพิ่มเติมว่าทุกอย่างอยู่ในการควบคุม พร้อมบอกว่ามีอัตราส่วนเงินทุนและงบดุลที่แข็งแกร่ง

สำหรับแอดมินแล้วถ้าผู้บริหารผู้ออกมาในลักษณะนี้ให้เตรียมตัวเลยว่ามีปัญหาแน่ ซึ่งถ้าใครจำกันได้กรณีของธนาคาร SVB ผู้บริหารก็มาทรงนี้เลยก่อนธนาคารล้ม

โดยคำพูดของผู้บริหารดูจะสวนทางกับการกระทำของพวกเขาเนื่องจากทางธนาคารได้มีการชะลอการปล่อยรายงานประจำปี 2022 ของพวกเขาในช่่วงที่ผ่านมา ซึ่งที่จริงพวกเขาต้องปล่อยออกมาในช่วงระยะเวลาเดียวกับที่ทางธนาคาร SVB ล้ม

แต่ถูกทางสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐโทรมาสั่งชะลอเอาไว้ก่อน และเพิ่งมาปล่อยในวันที่ 15 มีนาคม 2023 ที่ผ่านมา

ขณะที่ไตรมาส 4 ปี 2022 ธนาคารเครดิต สวิสขาดทุนมากถึง 1,400 ล้านฟรังก์สวิสซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ พร้อมกับมีการแห่ถอนเงินเป็นมูลค่ามากกว่า 110,000 ล้านฟรังก์สวิสเลยทีเดียว ท่ามกลางข่าวการทำผิดกฎระเบียบของธนาคารและอาจจะนำไปสู่การดำเนินคดี

ในวันที่ 16 มีนาคม 2023 ทางผู้บริหารธนาคารก็ออกมาพูดว่าพวกเขาไม่จำเป็นต้องขอความช่วยเหลือใด ๆ จากภาครัฐ แต่แทบจะในวันเดียวกันรัฐบาลก็ปล่อยกู้ให้ความช่วยเหลือเรื่องสภาพคล่องกับเครดิต สวิสไปกว่า 54,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นอีกครั้งที่การกระทำกับคำพูดตรงข้ามกัน

ขณะที่ในวันที่ 18 มีนาคม 2023 ทางสำนักข่าว Financial Time ได้อ้างข้อมูลจากฝ่ายบริหารของธนาคาร UBS ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารยักษ์ใหญ่ของสวิตเซอร์แลนด์ว่า ตอนนี้ทาง UBS กำลังมีการเจรจาขอซื้อกิจการของ เครดิต สวิส ทั้งหมด หรือ บางส่วน พร้อมความคาดหวังจากธนาคารกลางแห่งชาติของงสวิตเซอร์แลนด์ว่า ดีลนี้ควรจบก่อนวันจันทร์ที่ตลาดจะเปิด

ตรงนี้ทำให้นาย Jim Bianco ซึ่งเป็นประธาน Bianco Research LLC บริษัทวิเคราะห์ให้สถาบันการลงทุนมองว่า สถานการณ์ของ เครดิต สวิส ดูแล้วมีทางออกอยู่แค่ 2 ทางเท่านั้นคือ 1.ให้ UBS ควบรวมกิจการไป ตรงนี้จะทำให้สถานะของ UBS ลำบากไปด้วย 2.ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์หรือองค์กรคล้ายกันอื่น ๆ เข้ายึดกิจการ แต่สุดท้ายไม่ว่าจะออกมาในรูปแบบไหนเช้าวันจันทร์นี้เราคงไม่เห็นชื่อของ เครดิต สวิส ในโลกอีกแล้ว

ขณะที่ล่าสุดในวันที่ 19 มีนาคม 2023 ทาง UBS ได้มีการขอเงินการันตีจำนวน 6,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อเป็นต้นทุนสำหรับการดำเนินการซื้อ เครดิต สวิส จากทางภาครัฐ